El crecimiento de carga proyectado por ERCOT es "poco realista e imposible", afirma Ascend Analytics

El informe anticipa que las previsiones de crecimiento de la carga del mercado podrían no cumplirse debido a limitaciones prácticas en la expansión de la oferta. Se espera que ERCOT navegue por el filo de la navaja, en función del clima, a medida que la tensión entre la creciente demanda y el suministro de energía alcance su punto álgido a finales de la década de 2020.

Ascend proyecta que esto provocará una mayor escasez de electricidad y una mayor volatilidad de precios. Ambos factores son, en general, beneficiosos para los recursos de los sistemas de almacenamiento de energía en baterías (BESS) en la red, ya que ofrecen importantes oportunidades de generación de ingresos.

Nelson analiza el informe y ofrece información sobre cómo se elaboró ​​y las conclusiones más importantes.

Nelson explica el informe ERCOT de Ascend:

No solo tratamos de predecir las condiciones del mercado hoy, mañana y este año, sino también cómo prevemos que evolucionen en los próximos 10, 15 o 20 años. ¿Cómo afecta esto a lo que se podría construir, invertir o prestar hoy? Lo hacemos para todos los mercados de EE. UU. Como parte de ello, elaboramos nuestros informes de mercado.

Nelson enfatiza que la conclusión clave de este informe son las previsiones de crecimiento de carga de ERCOT, afirmando:

La conclusión más importante es que ERCOT tendrá escasez de suministro por un tiempo. Su pronóstico de crecimiento de la carga es extremadamente alto; creemos que es irreal e imposible, ya que simplemente no se puede generar suficiente suministro con la suficiente rapidez para satisfacer ese crecimiento.

“Pero lo que eso significa funcionalmente es que el crecimiento de la carga se verá limitado por el aumento de la oferta, lo que significa que ambas estarán muy juntas, una contra la otra”.

En el informe, Ascend pronostica que ERCOT alcanzará una demanda máxima de 119 GW para 2030, cifra inferior a la prevista de 209 GW. La compañía señala que el crecimiento se ve limitado por la capacidad del mercado para abastecer nuevos recursos de carga máxima.

De las nuevas incorporaciones, Ascend pronostica que el 75% estará representado por energía solar y almacenamiento hasta 2030, y el resto estará compuesto por energía eólica y gas natural.

Nelson dice que si bien varios factores aumentarán el crecimiento de la carga en ERCOT, los centros de datos son una preocupación principal.

Además, debido a las preocupaciones sobre la confiabilidad del invierno en ERCOT, los desarrolladores de centros de datos a menudo optan por utilizar gas natural en lugar de almacenamiento en baterías para la generación de respaldo.

Nelson afirma: «La mayoría de los centros de datos que conocemos consideran el gas como su fuente de energía de respaldo tras el contador. Algunos consideran el almacenamiento, pero casi todos se centran en el gas».

El informe también destaca la legislación estatal que representa un riesgo para las inversiones en almacenamiento de energía. De aprobarse, la legislación propuesta, como el Proyecto de Ley 388 del Senado de Texas (SB 388) , exigiría que el 50 % de la capacidad de generación instalada en la región de servicio de ERCOT provenga de generación despachable distinta del almacenamiento de energía en baterías a partir del 1 de enero de 2026.

Nelson explica que, al realizar pronósticos, Ascend intenta sopesar las acciones más probables que se podrían tomar y las políticas que se podrían implementar, y dice:

En el caso de Texas, nuestra opinión era que algunas de estas políticas realmente problemáticas que se estaban introduciendo en el estado, ya las habíamos visto antes, y no prosperaron. Esperábamos que no prosperaran. Esta vez, era posible que sí. Esperábamos que no, y resultó que la mayoría no prosperó.

Continúa: «Existe un riesgo constante. Pero en nuestra opinión, algunas de esas leyes eran muy problemáticas desde la perspectiva del libre mercado, de los derechos de propiedad, etc. Por lo tanto, la mayoría de estos proyectos de ley presentan problemas tan graves que, en nuestra opinión, sería improbable que se aprobaran al final, pero ese riesgo persiste».

Las acciones del gobierno federal también podrían afectar negativamente el desarrollo del almacenamiento de energía en ERCOT y en Estados Unidos en su conjunto.

El proyecto de ley "One, Big, Beautiful" (Uno, Grande y Hermoso) para la conciliación presupuestaria, recientemente aprobado en la Cámara de Representantes de EE. UU., exigiría que los proyectos que soliciten el PTC 45Y y el ITC 48E inicien su construcción dentro de los 60 días posteriores a su promulgación. Una vez iniciada la construcción, estos proyectos deberán estar operativos antes del 31 de diciembre de 2028 para seguir siendo elegibles.

Esto pondría fin al período de reducción gradual del crédito fiscal para el período 2029-2031 propuesto anteriormente.

Nelson afirma que estas posibles medidas también debían considerarse. Si bien el informe se elaboró ​​antes de que el Comité de Recursos y Arbitrios de la Cámara de Representantes propusiera el proyecto de ley, aún parecía probable o muy probable que se produjeran múltiples resultados.

No creíamos realista que estos créditos fiscales se mantuvieran indefinidos, que era lo que habría sucedido de otro modo. Por lo tanto, esperábamos una finalización definitiva de los créditos fiscales alrededor de 2030, y esperábamos aranceles a largo plazo más manejables que el 150 % sobre el suministro chino, que ya estaba vigente en un momento dado.

Nelson afirma: «Un futuro más probable debe tener en cuenta que el Senado tendrá voz y voto en el proyecto de ley de presupuesto. En general, ante la incertidumbre, hacemos lo mejor que podemos en función de lo que consideramos más probable».